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隨著資金面整體穩(wěn)定、市場情緒回升,下半年債市逐漸走暖,逾九成債券型基金獲取正收益。本周伊始,就有4只中長期債券型基金發(fā)布分紅公告。實際上,三季度以來已有不少債基實施分紅。
據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至8月21日,下半年已有295只基金分紅316次(A/B/C份額分開計算),累計分紅69.19億元,較2016年同期增加20.33億元。基金分紅總金額超過1億元的產(chǎn)品有19只,也遠高于2016年同期水平,其中債券型基金占了9席。分紅最多的是兩只偏股型基金,但債券型基金也不甘落后。工銀瑞信旗下兩只中長期純債型基金出手闊綽,分紅額均超2.6億元。
從每份基金分紅累計金額來看,被動指數(shù)型債券基金海富通上證周期產(chǎn)業(yè)債ETF最高,分紅1.3元/份。長盛同禧A、長盛同禧C兩只二級債基分別分紅0.31元/份和0.27元/份,天弘、中歐、國泰基金旗下中長期純債型基金分紅也超過0.1元/份。
今年以來,有不少產(chǎn)品多次分紅,其中68只產(chǎn)品分紅次數(shù)達3次或以上。在分紅次數(shù)超5次的20只產(chǎn)品中,16只為債券型基金,除了2只為短期純債型基金,另14只都是中長期純債型基金,分紅次數(shù)最多的高達8次。
債券型基金慷慨分紅主要源于下半年凈值回暖。據(jù)WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù),逾九成債券型基金獲取正收益。其中,17只產(chǎn)品收益率過10%,中長期純債型基金便占了7只。可轉(zhuǎn)債基金及二級債基借周期股行情也獲得了較高的回報。
上海一位固收基金團隊負責(zé)人認為,固收類產(chǎn)品歷來是機構(gòu)投資人更為偏好的品種。今年以來債市動蕩,但從長期來看,市場正在逐漸回暖。一部分機構(gòu)投資者希望通過基金分紅來釋放收益,這是債券型基金分紅數(shù)量可觀的重要原因之一。
在固收類產(chǎn)品中,短期純債型基金、貨幣基金等投資標(biāo)的周期太短,不適合機構(gòu)投資者長期投資獲利。而中長期純債基金上漲后,可以進行一次一定額度的分紅,使凈值回落,從而獲取一定避稅效應(yīng),因此中長期純債型基金的分紅額度和次數(shù)在債基中較為靠前。
上述負責(zé)人表示,刻意增加分紅對普通投資人并沒有實際好處,而且對于機構(gòu)投資者來說,過多分紅套利也是受限制的,因此未來的分紅數(shù)量不會因人為因素有太大變動,仍會隨產(chǎn)品收益維持在正常的水平。