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前言:國外的情況不了解，只簡單談下國內(nèi)的融資租賃。融資租賃這一名詞近來頻頻闖入人們視野，工銀租賃、民生租賃、交銀租賃、渤海租賃、中關村租賃等名詞頻頻見諸報端和網(wǎng)絡。
現(xiàn)在，似乎滿大街的金融機構甚至一些傳統(tǒng)國企，也開始開展融資租賃業(yè)務。融資租賃，作為一種新型融資工具，方興未艾，仿佛一夜之間變得大紅大紫。那么到底什么是融資租賃呢?與銀行貸款相比，它有什么優(yōu)勢?
一、什么是融資租賃?租賃分為經(jīng)營租賃和融資租賃。
融資租賃是指實質上轉移與資產(chǎn)所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。
簡單地說，融資租賃指的是，一些企業(yè)急需資金買設備，但因為無合適抵押，無法從銀行貸款或其他渠道融資。
租賃公司這時出手相助，出錢將設備買下來，然后租給企業(yè)，設備相當于一種抵押。
企業(yè)分期將租金付給租賃公司，幾年之后，租賃公司將設備折價賣給企業(yè)。融資租賃最常用的兩種交易模式，一種是廠商直租，一種是售后回租。
融資租賃公司分為金融租賃和非金融租賃。
金融租賃多由銀監(jiān)會批準成立，包括招銀，建銀等等。截止2016年2月，已經(jīng)達到50家，僅2015年一年就成立了17家。對于非金融租賃，若外資由商務部審批，若內(nèi)資由商務部和稅務總局聯(lián)合審批。
具體說第一類:金融系統(tǒng)的融資租賃公司由銀監(jiān)會負責審批，注冊資本1億人民幣以上。
第二類:外商投資融資租賃公司由商務部負責審批，注冊資本1000萬美元以上，商務部已把審批權限下放到各省、直轄市的商務委。
第三類:內(nèi)資試點融資租賃公司由商務部和國稅總局聯(lián)合審批，注冊資本1.7億人民幣以上。由各省級商務委受理后轉報商務部和國稅總局審批。
二、融資租賃能解決中小企業(yè)什么問題?
融資租賃可幫助企業(yè)購買所需設備
1、當企業(yè)要購置大額設備擴大生產(chǎn)規(guī)模的時候，資金的來源主要包括以下幾種:增加股本、自有資金、銀行信貸、融資租賃、發(fā)行債券等。
逐一分析這幾種融資方式，便會發(fā)現(xiàn)融資租賃有相當明顯的優(yōu)勢，原因如下。
(1)要增加股本，難度較大;
(2)自有資金固化，容易導致企業(yè)營運資金減少;
(3)銀行信貸申請比較難，而且需要房產(chǎn)土地做抵押，或者是第三方擔保;即使申請下來也只有一年的資金使用期。而當企業(yè)添置設備后，資金回收周期往往需要幾年時間，快的需要兩到三年，慢的則需要四到五年。資金使用周期與回收周期不匹配。
(4)發(fā)行債券，中小企業(yè)一般發(fā)行集合債券，而集合債券的發(fā)行要求比較高，也需要抵押和擔保。
(5)融資租賃則是根據(jù)企業(yè)的要求由租賃公司買進設備，中小企業(yè)只需先付價款的20%-30%。之后再分期繳付租金便可獲得設備使用權，租賃期滿，中小企業(yè)可以選擇獲得設備所有權。實踐證明，融資租賃非常適合中小企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模融資。
2、此外，融資租賃還有一種獨特優(yōu)勢，那就是盤活企業(yè)固定資產(chǎn)。
目前銀行一般不接受設備的抵押貸款，而融資租賃可以通過售后回租的模式，由中小企業(yè)將已有設備賣給租賃公司;租賃公司支付給中小企業(yè)一筆資金，同時再將設備回租給中小企業(yè)，通過這種方式將企業(yè)的固定資產(chǎn)盤活，補充企業(yè)營運資金。
融資租賃可幫助企業(yè)多賣設備
設備生產(chǎn)企業(yè)的促銷付款方式主要有三種:一是分期付款，二是買方信貸，三是融資租賃。
實踐證明，融資租賃在這方面，也有其獨特優(yōu)勢。為什么呢?
因為分期付款會帶來應收賬款的增加和賬款催收的風險，如果銷售設備的企業(yè)應收賬款很大;一般是銷售方式有問題，很可能是大量使用了分期付款的方式導致;買方信貸需要取得銀行的協(xié)作，銷售產(chǎn)品的中小企業(yè)一般很難為自己的客戶申請到買方信貸;融資租賃一方面類似于分期付款，可以降低客戶購買設備的門檻;另一方面它又規(guī)避了分期付款的缺點，可以使企業(yè)實現(xiàn)一次性回款，減少了企業(yè)的應收賬款。
三、融資租賃和擔保有啥不同?
融資租賃是一種創(chuàng)新的融資工具，擔保是一種增信的中介服務。
擔保本身是不能提供資金的，但擔保可以為多種金融工具增信，既可以為中小企業(yè)集合債券做增信，也可以為銀行信貸做增信，也可以為融資租賃做增信。
所以兩者一個是融資工具，一個是增信的中介服務，這就是融資租賃和擔保最本質的區(qū)別。
融資租賃VS其他金融工具
為便于比較，首先設定所有金融工具針對的是同一類服務對象--中小企業(yè)。
目前企業(yè)常用的四種融資方式有:融資租賃、銀行信貸、股權融資、集合債券。
下面從中小企業(yè)融資時最關心的7個方面對這四種方式進行比較。
通過比較企業(yè)融資常用的4種金融工具，可以發(fā)現(xiàn)融資租賃具有7大優(yōu)勢:
第一，融資速度快。
第二，對企業(yè)過往業(yè)績的要求一般。
第三，對抵押或擔保要求相對比較低。
第四，綜合成本較低。
第五，資金使用期限比較長。
第六，還款的節(jié)奏與企業(yè)現(xiàn)金流匹配。
第七，具有產(chǎn)品的促銷功能。同時還能做委托租賃，幫客戶做應收賬款的管理。
